「株式投資入門はじめました2016.05」カテゴリーアーカイブ

売買のタイミングと資産曲線の両方で相関性ないロジックで、 ポートフォリオを構成したとして、 更に、ロジックでポートフォリオを、の続き。　 　 　 パフォーマンスの悪いロジックを外す。 という最初に考えられる改善例が示されます。 まあ、ロジックの組み換えが一つ目ですね。 　 　 もう一つは、優先順位の付け方を調整するという方法。 　 　利益が多いものから。 　ポジション保有日数が短いものから。 　 と２つの尺度での優先順位が考えられ。 実 … 続きを読む →

で、ロジックでポートフォリオを組む話の続き。　 　 ポートフォリオを組むときには、 独立したものを選び、組み合わせることでリスク分散。　 　 これはまあ、基本で、システムトレードに限ったことじゃなく一般論。 　 では、ロジックの相関性とは？ 売買のタイミングと資産曲線、2つの相関性だそうです。 　 つまり、　 　シグナルが重ならないロジックを選ぶ。 　下落相場で儲けるもの、上昇相場で儲けるものを組み合わせる。 の2つを心がけるということ … 続きを読む →

昨日のつづき、銘柄で分散は意味あるのか？ 考えるべきはロジックごとの分散じゃないかなぁ。 　 その話題が次の章で語られます。 　 　 ロジックの組み合わせ、ポートフォリオという章で説明されます。 　 ロジックを選別して→優先順位付け→重み付け、 という順番で考える。とのこと。 　 前提として、ロジックは多いほど良い。 で、 　使うロジックをピックアップして、 　同じタイミングでシグナル出たら、どちらのロジック優先するか決めとく。 　ロジ … 続きを読む →

分散についても、システムトレードならではのこと言ってます。 　 　 同一ロジックで、複数銘柄に資金を分散させた場合のバックテストを行ってます。 結果は、 分散させた方が利益は少ないが、最大ドローダウンも軽微。 安定性は増すが、収益性は弱まる。という至極普通な結果になります。 　 耐えられる最大損失で分散も決める。 つまり、一度に10%の資産を失うことに耐えられないなら、10以上の銘柄に分散。 というような具合。 　 このくらいは、当たり … 続きを読む →

ボクも最初に、１％ないし２％ルールは学びました。 資金総額の２％までが一回のトレードで晒してよいリスク額。というもの。 しかし、 著者はちょっと違う意見があるようです。引き続き。 　 　 曰く、 ２％ルールはギャンブルの発生確率をベースに考えられたもの。 半長博打なら、偏って同じ目が続くことはありえないが、 相場は人の思惑が左右するもの、 だから、トレンドというものが存在してしまう。 　 上昇も下落もある程度は続いてしまう。 損するとき … 続きを読む →

システムトレードでの資金管理、 そのポイントを引き続き学びます。 　 　 何らかのソフト使って、バックテストを行えば、 資産曲線は自動的にグラフ表示されます。 　 ただし、それだけで判断すると、ちょっとした落とし穴があるといいます。 含み損益というものがそれです。 キャッシュだけに注目して、ポジションの時価評価が反映されていない。 　 在庫無視して、最終損益にだけ注目してるってのと、似てますかね。 　 追証だって時価で評価されるのだから … 続きを読む →

システムトレードらしい資金管理ってあるのかな。 続けます。 　 ロジックの章が終わり、資金管理に移ります。 　 　 除々に削られるのではなく、一気に損失出してしまうことがある。 売買ルールの失敗より、資金管理の失敗の方が致命傷に直結する。 　 という前フリから始まります。 　 で、資金管理の内容を定義します。 　① 資金の配分方法（ポジションサイジング） 　② 運用方法（単利、複利） 　③ 資金量の制限（レバレッジの大きさ） ②、③は最 … 続きを読む →

迷いを排除するシステムトレード、精神的にもラク。 勉強続けます。 　 ロジック作成の最後に、条件によりパラメータ設定を変える、 というのが昨日の話。 　 更に追加で、全体市場判定という条件設定が紹介されてます。 対象が個別株という前提ですが、 　 相場全体（東証一部）の55%以上が高値圏（150日株価位置が50%以上）。 という条件とか、 　 東証一部が、日経平均採用銘柄だったり、株価位置が移動平均だったり、 の例があります。 　 　 … 続きを読む →

ブレないシステムトレードは男前。 勉強続けます。 　 ロジック作成の話が終わると、資金管理、ポートフォリオなど、 ですが、　 　 マネージメント方面の話に移る前に、 トレンドを大きく見て、条件を使い分けるという手法が紹介されます。 　 こんな例が示されます。 ●仕掛け（買い）ルール 　下記の条件を満たした場合、翌日に指値（※）で買い 　　 　【100日株価位置が50％よりも大きい場合】 　　・終値と移動平均（5日）の乖離率が－4％以下 … 続きを読む →

淡々で出来そうで好ましいシステムトレード、 勉強続けます。 　 どう評価するか？　ロジックを改良した後に。 　 　 フォワードテスト 未来についても、ロジックは効くのか、 　数あるフォワードテストのなかで最も一般的なものは、 　最適化をするときに後半部分（１～２年分程度）のデータを使わずに残しておく方法です。 　売買ルールの最適化が完了したあとに、残しておいた期間のデータでバックテストを行い、 　その売買ルールの有効性を確認します。 　 … 続きを読む →