月別アーカイブ: 2016年9月

システムトレード入門もそろそろ読了。 ポートフォリオが終わると基本は抑えて、あとちょっと追加あり。 で、ポートフォリオの最後のところがトレンド判定との関係。 　　 　　 以前、トレンド判定の話は、ロジックの中で出てきた。 まあ、フィルターですよね。 シグナルをより厳しく判定するもの。その結果打率を上げる。 　 ポートフォリオを組む場合の注意点として、 全ロジックで同じトレンド判定を使わないこと。 　 できれば個々のロジックで別々な方が望 … 続きを読む →

売買のタイミングと資産曲線の両方で相関性ないロジックで、 ポートフォリオを構成したとして、 更に、ロジックでポートフォリオを、の続き。　 　 　 パフォーマンスの悪いロジックを外す。 という最初に考えられる改善例が示されます。 まあ、ロジックの組み換えが一つ目ですね。 　 　 もう一つは、優先順位の付け方を調整するという方法。 　 　利益が多いものから。 　ポジション保有日数が短いものから。 　 と２つの尺度での優先順位が考えられ。 実 … 続きを読む →

で、ロジックでポートフォリオを組む話の続き。　 　 ポートフォリオを組むときには、 独立したものを選び、組み合わせることでリスク分散。　 　 これはまあ、基本で、システムトレードに限ったことじゃなく一般論。 　 では、ロジックの相関性とは？ 売買のタイミングと資産曲線、2つの相関性だそうです。 　 つまり、　 　シグナルが重ならないロジックを選ぶ。 　下落相場で儲けるもの、上昇相場で儲けるものを組み合わせる。 の2つを心がけるということ … 続きを読む →

昨日のつづき、銘柄で分散は意味あるのか？ 考えるべきはロジックごとの分散じゃないかなぁ。 　 その話題が次の章で語られます。 　 　 ロジックの組み合わせ、ポートフォリオという章で説明されます。 　 ロジックを選別して→優先順位付け→重み付け、 という順番で考える。とのこと。 　 前提として、ロジックは多いほど良い。 で、 　使うロジックをピックアップして、 　同じタイミングでシグナル出たら、どちらのロジック優先するか決めとく。 　ロジ … 続きを読む →

分散についても、システムトレードならではのこと言ってます。 　 　 同一ロジックで、複数銘柄に資金を分散させた場合のバックテストを行ってます。 結果は、 分散させた方が利益は少ないが、最大ドローダウンも軽微。 安定性は増すが、収益性は弱まる。という至極普通な結果になります。 　 耐えられる最大損失で分散も決める。 つまり、一度に10%の資産を失うことに耐えられないなら、10以上の銘柄に分散。 というような具合。 　 このくらいは、当たり … 続きを読む →

ボクも最初に、１％ないし２％ルールは学びました。 資金総額の２％までが一回のトレードで晒してよいリスク額。というもの。 しかし、 著者はちょっと違う意見があるようです。引き続き。 　 　 曰く、 ２％ルールはギャンブルの発生確率をベースに考えられたもの。 半長博打なら、偏って同じ目が続くことはありえないが、 相場は人の思惑が左右するもの、 だから、トレンドというものが存在してしまう。 　 上昇も下落もある程度は続いてしまう。 損するとき … 続きを読む →

システムトレードでの資金管理、 そのポイントを引き続き学びます。 　 　 何らかのソフト使って、バックテストを行えば、 資産曲線は自動的にグラフ表示されます。 　 ただし、それだけで判断すると、ちょっとした落とし穴があるといいます。 含み損益というものがそれです。 キャッシュだけに注目して、ポジションの時価評価が反映されていない。 　 在庫無視して、最終損益にだけ注目してるってのと、似てますかね。 　 追証だって時価で評価されるのだから … 続きを読む →